三季度或开启新一轮存款降息

近段时间中小银行持续补降存款利率，利率3%以上存款产品市场已经近乎“绝迹”。有部分业内人士预计，三季度或开启新一轮存款降息，但存款利率进一步下调的空间较上半年可能有所收窄。

部分中小银行“最后”的补降

存款利率在中小银行中的补降仍在持续。近期，广东、广西等地又有多家银行对存款利率进行调整，调整范围既涉及定期存款也包括活期存款，降幅最高可达60个基点。

经过近两年来的多轮“降息”，目前利率在3%以上的定期存款已难觅踪影。

今年以来，随着大型商业银行存款降息，中小银行已掀起多轮存款“降息潮”，在业内人士看来，多为跟进全国性银行的“补降”之举。目前只有少部分农商行和村镇银行在进行补降。

目前市场上还有没有利率3%以上存款产品呢？

西安某股份行理财经理表示，现在可能有极个别的城商行、农商行、村镇银行和民营银行还能找到，而这些都属于规模较小的地方性银行。在全国性的国有银行和股份制银行中，已经没有利率能超过3%的银行了。

中长期存款利率“倒挂”

在本轮调降过程中，值得特别关注的是，有部分中小银行出现了中长期存款利率“倒挂”的现象，即5年期定存利率低于3年期，打破了存款期限越长利率越高的规律。例如，贵州册亨富民村镇银行3年期定期存款利率为2.9%，较5年期高出75个基点；湖北宜城农商行调整后的3年期定期存款利率为2.35%，5年期仅为2.2%。

业内人士分析表示，根据对市场存款利率继续下行的预期，银行更倾向于降低长期存款的利率。如果市场普遍预期未来利率将进一步下降，银行可能不愿意为长期存款支付更高的利率；同时，银行希望通过降低长期存款利率来控制其负债成本，更多吸收短期存款，以便更灵活地调整贷款利率和应对市场变化。

业内普遍认为，净息差快速下行也是监管推动存款降息的根本原因。国家金融监管总局披露的数据显示，2023年末，商业银行净息差首度跌破1.7%关口，降至1.69%的历史低位。今年以来息差收窄趋势仍在持续，一季度末更是进一步降至1.54%。

三季度或将成政策性降息窗口

经过近年多轮大面积调降后，现今银行存款利率已处于较低水平。根据融360数字科技研究院监测数据，今年5月，银行整存整取存款1年期平均利率为1.901%，2年期平均利率为2.108%，3年期平均利率为2.512%，5年期平均利率为2.461%。和上个月相比，中长期限存款平均利率均下跌。

业内人士看来，为降低融资成本、维持银行净息差稳定，存款利率仍需进一步下调。预计最快在年中至三季度，存款利率的下调将为后续LPR报价打开一定下行空间。同时，结合国内外经济形势，政策性降息的实施条件正在逐步积累，三季度或将成为政策性降息的窗口期。

也有业内人士表示，三季度很有可能开启新一轮存款降息，但存款利率下调的空间取决于多种因素，包括银行的资金成本、存款市场竞争状况、监管政策等。不过，考虑到当前一些银行的存款利率已经较低，且存款搬家现象比较明显，进一步下调的空间可能较上半年有所收窄。 华商报大风新闻记者 李滨