首创证券拿到IPO批文 券商迎来上市热潮

谁将成为今年第一家上市券商？随着首创证券拿到IPO批文并公布首发安排，预计很快将有答案。

今年首家拿到IPO批文券商

11月14日，首创证券发布首次公开发行股票招股意向书及首次公开发行股票发行安排及初步询价公告。公告显示，本次发行的初步询价日期为11月16日，申购日期为11月22日。

此前，证监会官网公布了《关于核准首创证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》，首创证券就此成为今年首家拿到证监会IPO批文的券商。

值得一提的是，东莞证券、信达证券分别在今年2月、6月首发过会，但至今尚未拿到IPO批文。因此，9月份过会的首创证券，反而后发先至，有望成为今年第一家上市的券商。

官网显示，首创证券成立于2000年，是北京市国资委所属北京首都创业集团有限公司控股的证券公司，现有股东包括北京首都创业集团、北京市基础设施投资有限公司、北京能源集团等数家大型企业。

在9月份的发审会上，首创证券曾问及是否与第一创业证券存在同业竞争。原因在于，首创证券的控股股东首创集团，还持有第一创业12.72%的股份，加上关联方首农集团、京国瑞基金分别持有第一创业4.99%、4.99%的股份，合计持有第一创业22.7%的股份。

因此，发审委要求首创证券说明与第一创业是否同属首创集团或北京市国资委控制的证券公司、是否存在同业竞争、是否符合相关监管要求等问题。

现在看这并未对首创证券的IPO形成障碍。9月，据第一创业公告，首创集团以非公开协议转让的方式向北京国管转让其持有的第一创业11.0576%股份。

就募资用途，首创证券称，扣除发行费用后将全部用于补充营运资金，金额为18.69亿元。

多家券商拟上市募资

补充资本金

在资本市场上，头部券商早已坐稳各自位置。华商报记者查询Wind数据发现，A股现有上市公司券商48家。对比2021年证券公司排名来看，营收居前十的券商均已上市。

近年来，随着市场规模扩大，券商行业竞争越发激烈。与此同时，在牌照壁垒弱化、经纪业务变革、金融市场波动等因素影响下，头部券商强者恒强，中小券商生存压力增大。

以上市券商三季报为例，今年前三季度，A股48家上市券商营收为3906.56亿元，同比下降20.62%。净利润为1080.21亿元，同比下降30.98%，均出现明显下滑。

中信证券、国泰君安等前十大券商合计营收2393.38亿元，营收集中度达61.27%；合计净利润735.75亿元，净利润集中度达68.11%。中小券商受金融市场波动、知名度、直营投资经营下滑等影响，经营波动较大。今年前三季度，18家券商净利润降幅超50%；5家亏损。

站在现实角度，为募集资金支持，寻求转型发展，券商纷纷谋求上市。今年7月，华宝证券、开源证券均披露IPO招股书，拟分别在上交所、深交所上市。

证监会行政许可信息显示，目前，财信证券、华宝证券、开源证券状态均为“已反馈”。渤海证券已预披露更新，进展相对较快。此外，东海证券、申港证券、华金证券、国开证券、华龙证券等券商的审核状态处于“辅导备案登记受理”阶段。对募资用途，不少券商均提到将用于增加公司资本金，补充营运资金，支持业务发展。

一位投行人士认为，券商掀起新一轮上市热潮，反映出充实资本金的强烈意愿。在行业竞争加剧的前提下，极力拓展融资渠道正变得越来越重要。 华商报记者 李程