上市银行半年报：合计赚1.13万亿 存款定期化延续

9月刚开头，银行股表现亮眼。在这背后，出色的半年报提供了有力支撑。

超85%的上市银行业绩增长

9月伊始，银行可谓A股市场表现最出色的板块之一，工商银行、中国银行、建设银行、中信银行等股价更是站上了历史新高。消息面上，42家上市银行2026年半年报收官，全行业合计实现净利润1.13万亿元，同比增长2.96%。

虽然就整体增速看，银行板块并非跑得最快，但与上年相比，银行业绩的“普涨”无疑遥遥领先于其他上市公司。上半年，42家上市银行里，有36家净利润同比增长，仅贵阳银行、兰州银行等6家业绩表现不及2025年同期。

六家国有大行是全行业成绩单的定心丸。今年上半年，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行合计实现营业收入超2万亿元，同比增长9.38%；合计净利润约7126亿元，同比增长4.41%。全员营收净利双增——这是自2021年以来最强的半年报表现。同时，六大行拟中期分红合计两千多亿，成为A股高股息的“顶梁柱”。

相比国有大行的稳，股份行业绩表现分化。9家股份行中，浦发、平安、中信、浙商、招商5家银行净利润同比增长，其余4家则出现不同程度下滑。一位股份行高管分析：“利润降幅较大原因是零售业务新发生不良和减值准备增加。”

城商行则跑出加速度。其中，青岛银行净利润增长18.08%，领跑全行业。农商行则呈现“营收偏弱、利润稳健”的格局，10家农商行净利润全部正增长，但4家营收转降。

此外，银行业息差集体改善，令人意外。监管数据显示，二季度商业银行净息差为1.41%，较一季度回升1个基点，这是自2022年一季度以来首次单季环比增长。以个案为例，建设银行净息差1.37%，较去年全年上升3个基点；农业银行、中国银行净息差也均环比改善。动力几乎全部来自负债端——前期高息存款集中到期重定价，披露数据的40家上市银行计息负债成本率平均下降超34个基点。

多家银行存款到期留存率超90%

分析认为，银行净息差止跌企稳，核心驱动是负债端成本下行幅度超过资产端收益率下行幅度。然而，企稳并不代表趋势性回升。随着时间推移，存量的高成本定期存款重定价带来的利好效应衰减，银行息差能否迎拐点仍有待验证。

事实上，就上市银行半年报来看，存款吸引力不减，而且定期化趋势依旧明显。Wind数据显示，42家上市银行今年上半年公司及个人定期存款余额增加了近8万亿元。其中，与居民储蓄高度契合的个人定期存款增加了约4.78万亿元。

央行数据显示，截至6月末，人民币存款余额346.44万亿元，同比增长8.2%。上半年人民币存款累计增量17.76万亿元，其中住户存款增加7.58万亿元，同比少增3.19万亿元；非金融企业存款增加3.2万亿元，同比多增1.43万亿元；财政性存款增加9715亿元，同比少增约2800亿元；非银行业金融机构存款增加4.65万亿元，同比多增2.1万亿元。另据中金公司测算，居民定存在2026年到期规模约75万亿元。全年居民全部存款和1年期以上定存到期规模较2025年或同比增加8万亿元和10万亿元。

尽管在低利率及居民资产配置多元化影响下，“存款搬家”频频上演，但在今年的中期业绩会上，多家银行管理层提到，存款到期后留存率较高，且多数留存率在90%以上。

博通咨询首席分析师王蓬博表示，短期来看，银行业净息差走势将以筑底企稳为主，并会继续呈现机构间分化的格局，但中长期还可能受到定存密集到期带来的降成本效应边际减弱压力。相对来说，国有大行存款强势，应继续优化存款成本；股份行调整客户结构，深挖高收益的零售、小微业务；城商行、农商行则需要利用好地缘优势，深耕本土小微和居民业务等，同时要注意管控好负债成本。 华商报大风新闻记者 李程